Moneyfarm le opinioni di Maximiliano Travagli
Moneyfarm è una piattaforma di investimento che opera in Italia come succursale di una azienda con sede a Londra e che opera sul mercato italiano grazie ai finanziamenti dell’unione europea e della regione Sardegna.
Moneyfarm propone investimenti diversificati esclusivamente in ETF exchange traded fund ovvero i famosi fondi a replica passiva degli indici dei vari mercati e che hanno il grande vantaggio di avere bassi costi di gestione rispetto ai tradizionali fondi comuni di investimento e alle sicav collocati sul mercato.
Ma Moneyfarm non è certamente la panacea di tutti i mali del settore della consulenza finanziaria, anzi tutt’altro e di seguito vi spiego perchè:
- Moneyfarm propone esclusivamente portafogli in ETF ma gli stessi si possono acquistare tranquillamente in qualsiasi banca senza dover aprire per forza una piattaforma aggiuntiva con il conseguente trasferimento dei fondi.
- In una banca tradizionale è possibile costruire un portafoglio completo con tutti gli strumenti finanziari compresi i certificati che a volte possono essere molto utili per compensare o traslare eventuali minusvalenze dello zainetto fiscale. E’ possibile implementare il portafoglio con l’acquisto di obbligazioni e titoli di stato oltre che gestire azioni già presenti senza dover necessariamente vendere tutto. E’ possibile completare il portafoglio con qualche fondo a gestione attiva particolarmente interessante per la parte satellite degli investimenti.
- Moneyfarm applica costi medi compresi tra 0,63% e 1,33% + iva variabili in funzione del capitale investito. Il problema è che sui profili di rischio basso, pagare anche 1% di costi è moltissimo in quanto attualmente in area euro i rendimenti sui titoli sono negativi fino a durate anche decennali, sostenere il costo di un ETF e di una consulenza di questo tipo è probabilmente più onerosa di quanto il portafoglio possa effettivamente rendere.
- Moneyfarm offre solo una consulenza telefonica e questo è certamente l’aspetto più critico, che influenza i risultati dell’investimento determinati dalla finanza comportamentale. E’ ormai arcinoto che le performance dei portafogli dipendono dalle scelte degli investitori, i quali a seguito dell’andamento dei mercati riconsiderano gli obiettivi di investimento e le scelte di portafoglio in base alla loro emotività del momento. Quasi sempre creando a se stessi più danni che opportunità. Fondamentale risulta essere il ruolo del consulente finanziario che ha una visione asettica dell’andamento dei mercati e che accompagna per mano il risparmiatore proprio nei momenti di tempesta o euforia finanziaria tenendo la barra dritta sugli obiettivi di investimento da raggiungere. Per mia esperienza trentennale è sempre stato determinante gestire le emotività dei clienti di persona, cercando di infondere sicurezza e trasferire contenuti e ciò è sempre stato possibile solo attraverso un confronto di persona. E’ come se voi vi trovaste in mezzo ad una tempesta o a un panico emotivo e il vostro medico fosse disponibile solo al telefono.
Il consulente finanziario è veramente utile se vi è un rapporto fiduciario, se è al vostro fianco nel vero senso della parola, se è un professionista a cui potete chiedere consiglio su tutti i vostri rapporti bancari. Moneyfarm è solo un intermediario che utilizza un paniere limitato di strumenti finanziari e che offre solo un contatto telefonico.